國際金融報
余繼超
2025-02-07 15:01
畢得醫(yī)藥(688073)1月27日晚公告，公司擬向維梧蘇州、Vivo Cypress發(fā)行股份購買其所持維播投資的部分股權(quán)，以取得維播投資控制權(quán)，從而實現(xiàn)對最終目標(biāo)公司Combi的控制，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。截至預(yù)案簽署日，標(biāo)的公司的審計和評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價格尚未確定。
畢得醫(yī)藥近年來持續(xù)擴大對境內(nèi)外重點新藥研發(fā)產(chǎn)業(yè)重點區(qū)域的覆蓋與布局，通過上海總部和國內(nèi)其他分倉、全球各區(qū)域中心的聯(lián)動，強化國內(nèi)外客戶需求的快速響應(yīng)，進一步提升客戶研發(fā)效率。此外，公司擁有國際化的管理、銷售團隊，是國內(nèi)藥物分子砌塊和科學(xué)試劑行業(yè)中國際化程度較高的公司之一。
本次，畢得醫(yī)藥擬通過并購藥物分子砌塊和科學(xué)試劑領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)海外資產(chǎn)，進一步提升自身的國際競爭力。
維播投資系持股型公司，無實際經(jīng)營業(yè)務(wù)。最終目標(biāo)公司Combi系一家總部位于美國圣地亞哥，集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體的藥物分子砌塊企業(yè)，擁有專業(yè)的研發(fā)團隊和全球采購團隊。
截至本次預(yù)案簽署日，維播投資已與最終目標(biāo)公司Combi的全體股東簽署《SALEAND PURCHASE AGREEMENT》，但尚未完成上述股權(quán)交割，根據(jù)本次交易對方出具的承諾函，交易對方將與上市公司共同促使標(biāo)的公司在本次交易的重組報告書（草案）首次披露日前，完成收購最終目標(biāo)公司Combi100%股權(quán)的交割。
畢得醫(yī)藥的全球化戰(zhàn)略布局將因此次收購而加速推進。畢得醫(yī)藥可憑借本次交易進一步完善其境外銷售渠道，實現(xiàn)緊跟醫(yī)藥前沿研發(fā)方向，快速響應(yīng)全球客戶對藥物分子砌塊和科學(xué)試劑的需求。同時，本次交易將為畢得醫(yī)藥的海外業(yè)務(wù)注入新動力，使其在全球藥物分子砌塊和科學(xué)試劑市場中的份額得到顯著提升，進而鞏固和提高其在行業(yè)內(nèi)的地位。
據(jù)了解，藥物分子砌塊和科學(xué)試劑服務(wù)于藥物靶點發(fā)現(xiàn)、苗頭化合物篩選、先導(dǎo)化合物發(fā)現(xiàn)、合成及優(yōu)化等新藥研發(fā)前期關(guān)鍵環(huán)節(jié)，于新藥研發(fā)科研效率的提升、藥物理化性質(zhì)的改善、藥物合成步驟的優(yōu)化等方面發(fā)揮著不可或缺的作用，為新藥研發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈核心前端組成。
藥物分子砌塊和科學(xué)試劑是醫(yī)藥創(chuàng)新的重要引擎之一，未來，新藥研發(fā)所需的藥物分子砌塊種類、數(shù)量、技術(shù)要求預(yù)計將進一步增加，全球藥物分子砌塊和科學(xué)試劑市場預(yù)計將伴隨醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展及醫(yī)藥研發(fā)的持續(xù)投入同步發(fā)展。據(jù)Nature Reviews測算，2020年全球藥物分子砌塊市場規(guī)模達441億美元，到2026年預(yù)計將達546億美元。
畢得醫(yī)藥與最終目標(biāo)公司Combi同屬藥物分子砌塊和科學(xué)試劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售企業(yè)。上市公司現(xiàn)有12.8萬種常備現(xiàn)貨種類，可向終端客戶提供超過50萬種結(jié)構(gòu)新穎、功能多樣的藥物分子砌塊，銷售區(qū)域覆蓋中國、美國、歐洲、日本、韓國等新藥研發(fā)核心區(qū)域。Combi 有超過12萬種常備分子砌塊現(xiàn)貨庫存，可向客戶提供超過29萬種分子砌塊，能夠滿足下游客戶對藥物分子砌塊和科學(xué)試劑高技術(shù)、多品類、微小劑量和多頻次需求。
畢得醫(yī)藥表示，本次交易后，上市公司可進一步完善其境外銷售渠道，快速響應(yīng)全球客戶對藥物分子砌塊和科學(xué)試劑的需求，深化上市公司的全球化發(fā)展，提升上市公司全球市場的份額與地位，增厚股東長期回報。同時，上市公司也可將最終目標(biāo)公司豐富、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品線納入業(yè)務(wù)體系，進一步擴充其藥物分子砌塊和科學(xué)試劑的產(chǎn)品種類，增強產(chǎn)品多樣性，強化上市公司市場競爭力。此外，上市公司也可通過此次交易進一步整合其與最終目標(biāo)公司的倉儲資源，優(yōu)化上市公司全球供應(yīng)鏈與倉儲運營效率。
此前，畢得醫(yī)藥曾于1月14日公告，根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要，公司與維梧蘇州、Vivo Cypress簽署《合資協(xié)議》，共同出資設(shè)立合資公司維播投資。維播投資已與標(biāo)的公司 Combi的股東簽署收購協(xié)議，擬向其收購所持Combi100%股權(quán)。
畢得醫(yī)藥1月14日同步公告，維播投資設(shè)立時注冊資本為 417萬美元，其中公司貨幣出資 204.33 萬美元，占維播投資注冊資本的49%，資金主要來源于公司自有及自籌資金。為進一步支持維播投資發(fā)展需要，1月13日，公司與維梧蘇州、Vivo Cypress共同簽署《合資協(xié)議》，三方按原持股比例共同向維播投資增資，增資方式為貨幣出資，資金來源為自有及自籌資金。本次增資完成后，維播投資的注冊資本將由417萬美元增加至2.15億美元。公司擬向維播投資增資1.03億美元，增資后的持股比例仍為49%。
據(jù)彼時公告，各股東向維播投資支付的出資款主要用于收購Combi100%股權(quán)，Combi100%股權(quán)基礎(chǔ)成交價約2.15億美元，該項收購約定了調(diào)價機制，最終的收購對價將根據(jù)股權(quán)交割時的財務(wù)狀況進行調(diào)整。
