开心激情亚洲四日韩一区电影在线|亚洲五码视频观看精品亚洲日韩中文|久久久久国产区亚洲爆乳一区二区|亚洲人成777先锋影音一区二区|免费一级无吗毛片丁香五月婷婷色播|校园春色亚洲67194AV|蝌蚪窝综合国产国产AV无乱码|天天综合性网亚洲华人一区

多只AI科技股業(yè)績(jī)預(yù)喜，基金重倉的邏輯正在逐漸得到基本面支撐。

近期，多只AI概念股發(fā)布2024年業(yè)績(jī)快報(bào)，中芯國(guó)際的營(yíng)業(yè)收入首次突破80億美元，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，芯動(dòng)聯(lián)科歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33.25%，燕麥科技扣非歸母凈利潤(rùn)同比大漲62.36%。這些個(gè)股大多是眾多基金的核心重倉股，一定程度上緩解了市場(chǎng)對(duì)科技股估值和基本面的擔(dān)憂。

多位基金經(jīng)理在近期表示，AI產(chǎn)業(yè)正在從之前由事件驅(qū)動(dòng)的主題投資，走向業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的基本面投資，個(gè)股層面逐漸分化，未來的自下而上選股需要更看重業(yè)績(jī)支撐和基本面兌現(xiàn)。

多只AI科技股業(yè)績(jī)預(yù)喜

2月12日，AI芯片代工龍頭中芯國(guó)際發(fā)布2024年業(yè)績(jī)快報(bào)，公告顯示，公司2024年未經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入577.96億元，同比增長(zhǎng)27.7%，但歸母凈利潤(rùn)為36.99億元，同比減少23.3%，公司表示這主要是由于資金收益下降所致。

雖然凈利潤(rùn)有所下滑，但中芯國(guó)際的營(yíng)業(yè)收入?yún)s首次突破80億美元，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。同時(shí)，中芯國(guó)際還在公告中表示，公司預(yù)計(jì)2025年一季度的銷售收入將環(huán)比增長(zhǎng)6%～8%，毛利率預(yù)計(jì)在19%～21%之間，在外部環(huán)境無重大變化的前提下，公司預(yù)計(jì)2025年銷售收入增幅高于可比同業(yè)的平均值，資本開支與上一年相比大致持平。2月12日，中芯國(guó)際A股、港股分別大漲3.43%、5.85%，年初至今的漲幅分別達(dá)到10.25%、50.79%。

同日，芯動(dòng)聯(lián)科也發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)快報(bào)，公告顯示，公司預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.05億元，同比增長(zhǎng)27.76%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.2億元，同比增長(zhǎng)33.25%。同時(shí)，截至2024年末，公司總資產(chǎn)23.83億元，較期初增長(zhǎng)9.57%，歸屬于母公司的所有者權(quán)益23.17億元，較期初增長(zhǎng)9.61%。

芯動(dòng)聯(lián)科主要生產(chǎn)MEMS慣性傳感器，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于自動(dòng)駕駛、無人機(jī)、人形機(jī)器人等領(lǐng)域。對(duì)于業(yè)績(jī)大增，芯動(dòng)聯(lián)科表示這主要來自經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，公司產(chǎn)品經(jīng)下游用戶陸續(xù)驗(yàn)證導(dǎo)入，公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域不斷增加，進(jìn)入試產(chǎn)及量產(chǎn)階段的項(xiàng)目滾動(dòng)增多，市場(chǎng)滲透率提升，使公司銷售收入放量增長(zhǎng)。2月12日，芯動(dòng)聯(lián)科上漲1.86%，年初至今的漲幅達(dá)到19.86%。

除了上述個(gè)股外，更早一些的業(yè)績(jī)預(yù)告和業(yè)績(jī)快報(bào)還有，海光信息預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)在18.1億到20.1億元之間，同比上升43.29%～59.12%；寒武紀(jì)預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤(rùn)的虧損幅度將較上年大幅收窄至3.96億～4.84億；IDM硬件概念股松霖科技預(yù)計(jì)在2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.48億元，同比增長(zhǎng)27.13%；燕麥科技預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)8491.23萬元，同比大漲62.36%。

重倉基金得到基本面支撐

雖然AI概念股漲勢(shì)喜人，但也一直面臨估值過高、業(yè)績(jī)不確定性較大的質(zhì)疑，而上述代表個(gè)股的業(yè)績(jī)預(yù)增，使得重倉相關(guān)股票的基金獲得了較強(qiáng)的基本面支撐。

例如，中芯國(guó)際最近幾年一直是公募基金的“心頭好”，截至2024年末，其A股和港股合計(jì)獲得了761只基金重倉，其中不乏銀河基金的鄭巍山、華安基金的胡宜斌、富國(guó)基金的孫權(quán)、萬家基金的莫海波等眾多知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品。就在剛剛過去的2024年四季度，胡宜斌管理的華安媒體互聯(lián)網(wǎng)、莫海波管理的萬家新興藍(lán)籌、謝治宇管理的興全合宜等均對(duì)中芯國(guó)際進(jìn)行了加倉。

胡宜斌曾在華安媒體互聯(lián)網(wǎng)的2024年四季報(bào)中表示，他相信未來的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將變得更加順暢，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好和估值體系有望被重塑，代表新質(zhì)生產(chǎn)力的各類行業(yè)在資本市場(chǎng)的估值束縛和基本面擔(dān)憂也將被緩解。

“隨著我國(guó)在關(guān)鍵領(lǐng)域核心技術(shù)的不斷突破，我國(guó)制造業(yè)優(yōu)勢(shì)有望由勞動(dòng)力成本驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向技術(shù)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，未來國(guó)內(nèi)一大批企業(yè)將伴隨各領(lǐng)域的尖端技術(shù)突破，不斷成為占領(lǐng)全球創(chuàng)新制高點(diǎn)的獨(dú)角獸，在整個(gè)過程中，我們有望長(zhǎng)期看到這些企業(yè)主營(yíng)收入持續(xù)增長(zhǎng)、全球市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)張和ROE的上升?！?胡宜斌表示。

寒武紀(jì)、海光信息、芯動(dòng)聯(lián)科等也在去年四季度獲得了多位知名基金經(jīng)理的加倉，如高兵管理的華商智能生活將寒武紀(jì)、芯動(dòng)聯(lián)科分別加倉至第一、第三大重倉股，同時(shí)將海光信息加倉至第三大重倉股；劉格菘管理的廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)將寒武紀(jì)加倉至第一大重倉股；李元博管理的富國(guó)創(chuàng)新科技分別將寒武紀(jì)、海光信息、中芯國(guó)際加倉至第一、六、七大重倉股。

基金經(jīng)理愈發(fā)看重基本面兌現(xiàn)

同時(shí)，上述眾多AI科技股業(yè)績(jī)預(yù)增，意味著AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)不再僅僅是主題投資，而是正式進(jìn)入基本面兌現(xiàn)階段。近期，多位基金經(jīng)理表示會(huì)更加看重個(gè)股的業(yè)績(jī)支撐，尋找股價(jià)和基本面良性驅(qū)動(dòng)的投資機(jī)會(huì)。

銀華多元視野的基金經(jīng)理賈鵬認(rèn)為，在經(jīng)過幾個(gè)月的政策預(yù)期之后，基本面的確認(rèn)更加重要。他預(yù)計(jì)市場(chǎng)還會(huì)在強(qiáng)預(yù)期和弱現(xiàn)實(shí)之間繼續(xù)拉扯，直到基本面拐點(diǎn)的到來。

“從AI的產(chǎn)業(yè)周期來看，2023—2024年是由外而內(nèi)的創(chuàng)新引領(lǐng)周期，業(yè)績(jī)層面也從上游開始逐步向下游擴(kuò)散，盡管我們不知道未來哪些場(chǎng)景、產(chǎn)品或應(yīng)用能夠率先爆發(fā)，但是我們已經(jīng)實(shí)實(shí)在在感受到基本面趨勢(shì)上行的確定性快速提升?！辟Z鵬表示，“展望2025甚至更長(zhǎng)一段時(shí)間，AI產(chǎn)業(yè)正以肉眼可見的速度進(jìn)入右側(cè)趨勢(shì)投資階段。另外，國(guó)內(nèi)科技自主鏈條也在穩(wěn)步推進(jìn)，相關(guān)公司有望在接下來進(jìn)入到基本面加速兌現(xiàn)階段。短期而言，未來一個(gè)季度將進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證期，從這個(gè)維度上看，AI產(chǎn)業(yè)上游基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)普遍安全邊際較高，尤其是中大盤白馬公司。”

華寶基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金經(jīng)理鐘奇表示，以新質(zhì)生產(chǎn)力為代表的成長(zhǎng)類資產(chǎn)是重要的“阿爾法寶庫”，他在2025年會(huì)重點(diǎn)尋找有業(yè)績(jī)“驚喜”的成長(zhǎng)性行業(yè)?！拔蚁矚g‘今年50%增速、明年60%增速、后年70%增速’的這類公司，這類公司有較強(qiáng)的彈性?！辩娖姹硎荆?025年他會(huì)重點(diǎn)捕捉AI應(yīng)用端、機(jī)器人等細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)遇。

富國(guó)長(zhǎng)期成長(zhǎng)混合的基金經(jīng)理蒲世林也提及，科技板塊2024年表現(xiàn)較好，股價(jià)已經(jīng)反映了一定預(yù)期，今年進(jìn)入預(yù)期的驗(yàn)證階段，預(yù)計(jì)板塊和個(gè)股會(huì)分化，需要更加注重基本面的兌現(xiàn)。

校對(duì)：高源