國際金融報
王瑩
2025-02-24 22:42
AI相關(guān)概念股近期持續(xù)走高，阿里巴巴最新宣布的3800億元云和AI基建投入計劃，進一步點燃了市場熱情。其中，細(xì)分領(lǐng)域概念“備用電源”獲得高度關(guān)注，今日（2月24日）晚間一批概念股集中回復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù)情況。
異動股回應(yīng)
2月24日晚間，連續(xù)兩個交易日漲停的濰柴重機(000880)披露股票交易異常波動公告稱，公司關(guān)注到市場對算力概念、數(shù)據(jù)中心電源板塊關(guān)注度較高，公司發(fā)電機組產(chǎn)品可在數(shù)據(jù)中心用作備用電源，但并非數(shù)據(jù)中心與算力直接相關(guān)的核心設(shè)備；且算力等下游市場的規(guī)模、發(fā)展落地速度本身存在不確定性，其對公司業(yè)務(wù)的影響亦存在較大不確定性。
“公司主要開發(fā)、制造和銷售船舶動力和發(fā)電設(shè)備市場用的發(fā)動機及動力集成系統(tǒng)、發(fā)電機組及電力集成系統(tǒng)，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生改變。敬請廣大投資者審慎決策、理性投資?！睘H柴重機方面表示。
同日，九個交易日內(nèi)六次漲停的泰豪科技(600590)也在股票交易風(fēng)險提示公告中也提及“備用電源”概念。泰豪科技表示，公司從事的應(yīng)急裝備發(fā)電機組產(chǎn)品作為備用電源，可在市電突發(fā)故障時為相關(guān)設(shè)施提供后備供電，但受上游核心部件供應(yīng)數(shù)量、價格等因素限制，數(shù)據(jù)中心相關(guān)算力市場對公司相關(guān)產(chǎn)品目前銷售數(shù)量及盈利水平的影響較小。
泰豪科技方面進一步提示風(fēng)險稱，截至2月21日，公司市盈率為126.77，行業(yè)靜態(tài)市盈率為27.65，公司市盈率明顯高于行業(yè)水平。公司股價短期漲幅較大，可能存在非理性炒作，后續(xù)存在快速下跌的風(fēng)險，敬請廣大投資者注意二級市場交易風(fēng)險。
此外，近兩日累計漲近37%的科泰電源(300153)也表示，發(fā)電機組僅屬于數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施中的其中一類設(shè)備，并非與算力直接相關(guān)的核心設(shè)備。相關(guān)下游市場的規(guī)模、發(fā)展落地速度本身存在不確定性，其對公司業(yè)務(wù)的影響亦存在較大不確定性。
何謂備用電源
所謂“備用電源”是保證數(shù)據(jù)中心正常運行時間和可用性的設(shè)施。在發(fā)生停電事故后，備用電源可以保證對設(shè)備進行持續(xù)供電，保證設(shè)備的正常運行。傳統(tǒng)的備用電源以UPS為主，如今又加入飛輪電源、柴油發(fā)電機，基本上就可以保證數(shù)據(jù)中心設(shè)備的不間斷運行。
因為AI服務(wù)器高算力特性，對于電力消耗及功率要求更高，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期AI服務(wù)器電源在用量及價值量上相對傳統(tǒng)服務(wù)器電源有明顯提升。有分析師表示，AI服務(wù)器機柜中常用的服務(wù)器電源模組數(shù)量達到4個，較通用服務(wù)器有至少翻倍提升；價值量則達到在10.4元/W至10.5元/W，通用服務(wù)器電源單位價格僅為0.9元/W至1.9元/W。
隨著DeepSeek等大模型開源熱度的提升，AI開始切實提升用戶的生產(chǎn)效率帶來推理算力需求的大幅提升，行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為公有云廠商將會繼續(xù)擴大資本開支以滿足算力需求。最新的案例來自阿里巴巴，阿里巴巴集團CEO吳泳銘在今日宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過去十年總和。
從資金面來看，自2月20日至24日期間的三個交易日中，機構(gòu)資金是交易濰柴重機的主力資金。龍虎榜上買、賣前五席位中，各有四席屬于機構(gòu)席位，且均同時進行買、賣雙向操作。其中成交額最大的機構(gòu)席位買入4353.36萬元，并賣出2662.31萬元，呈現(xiàn)凈買入狀態(tài)。與之類似，科泰電源的龍虎榜上也出現(xiàn)不少機構(gòu)席位，其中買一機構(gòu)席位凈買入7785.83萬元。
