券商中國
陳銘
2025-03-15 15:10
3月14日，因保薦“帶病撤退”IPO項目，兩家券商投行遭到交易所處罰。
其中，安芯電子不僅自身一年內(nèi)不可再度申請上市，保薦機(jī)構(gòu)國元證券、審計機(jī)構(gòu)容誠亦被通報批評，相關(guān)會計師及保薦代表人也將“靜默”6個月。科凱電子也給保薦機(jī)構(gòu)中金公司、審計機(jī)構(gòu)信永中和帶來了書面警示函。
從項目撤退難逃追責(zé)，到一事罰三主體，監(jiān)管部門正在以實際行動貫徹“申報即擔(dān)責(zé)”理念，“一查就撤”休想“一走了之”。
安芯電子：研發(fā)內(nèi)控和收入確認(rèn)存缺陷
安芯電子曾申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，之后撤回發(fā)行上市申請文件。經(jīng)上交所查明，在發(fā)行上市申請過程中，該發(fā)行人先后出具的多份自查報告結(jié)論與事實明顯不符，保薦人相關(guān)核查工作也存在重大缺陷，作出的核查結(jié)論與事實明顯不符。
現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，安芯電子存在研發(fā)人員認(rèn)定不準(zhǔn)確，研發(fā)相關(guān)內(nèi)部控制存在缺陷，以及收入確認(rèn)相關(guān)內(nèi)部控制存在缺陷兩大問題。
其中，研發(fā)方面，一是部分研發(fā)人員不了解其參與的研發(fā)項目情況；二是部分研發(fā)人員的管理、考核、薪資調(diào)級、考勤等記錄均顯示其所在部門為非研發(fā)部門；三是部分員工在調(diào)崗為研發(fā)人員后仍從事生產(chǎn)工作；四是部分兼職研發(fā)人員工時全部計入研發(fā)工時，未進(jìn)一步區(qū)分研發(fā)工時和生產(chǎn)工時；五是自查報告中部分研發(fā)人員信息與事實不符。
收入確認(rèn)方面，一是發(fā)行人收入確認(rèn)相關(guān)單據(jù)信息與外部單據(jù)記錄不一致，共涉及222.81萬元、105.94萬元的兩筆收入；二是發(fā)行人在與關(guān)聯(lián)方的部分交易中，尚未實際發(fā)貨即于2022年度確認(rèn)收入54.49萬元。發(fā)行人于自查報告中稱其不存在通過延長信用期以擴(kuò)大銷售的情形，但有客戶的實際回款周期已遠(yuǎn)超約定的90天。
一事三罰：保薦與審計靜默半年
上交所指出，安芯電子作為信息披露第一責(zé)任人，在先后出具的多份自查報告中發(fā)表與事實明顯不符的結(jié)論，未能如實說明研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)投入金額及收入確認(rèn)相關(guān)信息，未能保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整，違規(guī)事實清楚，情節(jié)嚴(yán)重。
汪某恩作為時任董事長兼總經(jīng)理，方某琴作為時任財務(wù)總監(jiān)，未能勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人違規(guī)負(fù)有主要責(zé)任。故對安芯電子予以1年內(nèi)不接受其提交的發(fā)行上市申請文件的紀(jì)律處分，對汪某恩、方某琴予以公開譴責(zé)。
與此同時，在為安芯電子提供保薦及證券服務(wù)過程中，保薦機(jī)構(gòu)和審計機(jī)構(gòu)出具的核查報告與實際情況不符，且在交易所多次要求其對相關(guān)問題進(jìn)行核查的情況下，仍未能對發(fā)行人研發(fā)人員認(rèn)定、研發(fā)費用歸集、收入確認(rèn)準(zhǔn)確性等多方面存在的異常情況予以充分關(guān)注并審慎核查，先后出具的多份核查報告中發(fā)表與事實明顯不符的意見，違規(guī)事實清楚，情節(jié)嚴(yán)重。
最終上交所決定，對國元證券、容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）予以通報批評，對保薦代表人馬某濤、徐某，簽字會計師郁某軍、萬某娟，予以6個月內(nèi)不接受其簽字的發(fā)行上市申請文件及信息披露文件的紀(jì)律處分。
科凱電子：未關(guān)注收入及成本核算規(guī)范性
2024年4月15日，科凱電子撤回了首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請。深交所指出，該項目保薦機(jī)構(gòu)中金公司、審計機(jī)構(gòu)信永中和在執(zhí)業(yè)過程中，存在未充分核查發(fā)行人研發(fā)投入內(nèi)部控制的有效性，未充分關(guān)注發(fā)行人收入確認(rèn)、采購管理內(nèi)部控制，未充分核查發(fā)行人生產(chǎn)成本核算的規(guī)范性等問題，導(dǎo)致發(fā)表的核查意見不準(zhǔn)確。
“本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人研發(fā)投入內(nèi)部控制未有效執(zhí)行，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確?！鄙罱凰Q，一是研發(fā)工時填報基礎(chǔ)披露不準(zhǔn)確。二是研發(fā)薪酬計提依據(jù)披露不準(zhǔn)確。三是研發(fā)相關(guān)內(nèi)部制度未有效執(zhí)行。例如發(fā)行人存在未按照內(nèi)部制度要求填寫研發(fā)日志，部分年度研發(fā)投料記錄、形成產(chǎn)成品的入庫記錄缺失，無法驗證研發(fā)領(lǐng)料的后續(xù)去向等情形。
在收入確認(rèn)方面，一是發(fā)行人未按照內(nèi)部制度要求在銷售合同或訂單中約定具體驗收或簽收方法；二是發(fā)行人存在驗收單回傳日期異常、驗收模式下未取得客戶驗收證明、同一客戶就相同貨物存在重復(fù)簽收且簽章不一致等不規(guī)范情形。采購管理方面，一是發(fā)行人存在采購單據(jù)缺失情形；二是發(fā)行人存在同時向多家供應(yīng)商采購?fù)晃锪系那樾?，向其中兩家供?yīng)商采購數(shù)量較大但采購價格卻遠(yuǎn)高于其他供應(yīng)商且無合理解釋。
此外，審核問詢回復(fù)顯示，報告期各期末，發(fā)行人在產(chǎn)品金額較大、占存貨的比例較高，且呈逐年上升趨勢。但根據(jù)現(xiàn)場督導(dǎo)，發(fā)行人未按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》《企業(yè)產(chǎn)品成本核算制度（試行）》的要求核算生產(chǎn)成本，未將直接人工、制造費用在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進(jìn)行合理分配，生產(chǎn)成本核算不規(guī)范。
基于上述情況，深交所認(rèn)為，中金公司、容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），以及保薦代表人王某、賈某真，簽字會計師畢某、唐某東的上述行為違反了《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，故決定對其采取書面警示的自律監(jiān)管措施。中金公司也被要求采取切實措施進(jìn)行整改，對照相關(guān)問題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并按時提交書面整改報告。
責(zé)編：林根?????
排版：劉珺宇????????
校對：彭其華?????????????
