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2025-03-22 11:06
證券時報記者 聶英好
本周（3月17日至21日）A股主要指數(shù)整體陷入回調(diào)。上證指數(shù)本周累計下跌1.60%，收于3364.83點；深證成指本周跌2.65%、創(chuàng)業(yè)板指跌3.34%。
盤面上，申萬一級行業(yè)漲跌各半，本周石油石化、公用事業(yè)和煤炭等行業(yè)漲幅居前，計算機、傳媒、商貿(mào)零售等行業(yè)跌幅居前，上周領(lǐng)漲的美容護理行業(yè)，本周下跌4%。主題題材上，深海科技、油氣開采、天然氣以及風(fēng)力發(fā)電等板塊表現(xiàn)活躍。
本周機構(gòu)調(diào)研熱情不減，截至3月21日收盤，共有137家上市公司披露機構(gòu)調(diào)研紀要，塔牌集團、盛美上海兩家公司接受超百家機構(gòu)調(diào)研。
從賺錢效應(yīng)來看，本周機構(gòu)調(diào)研個股跌多漲少，僅有超三成公司實現(xiàn)正收益。天海防務(wù)以25.23%漲幅位居榜首，聚杰微纖、海油工程、恒輝安防、科興制藥等七家公司漲超10%。
從熱門調(diào)研標的來看，塔牌集團為當之無愧的機構(gòu)調(diào)研“香餑餑”，周內(nèi)共接受6次機構(gòu)“叩門”，參與調(diào)研的機構(gòu)達154家。塔牌集團是一家以水泥為主業(yè)的集團公司，主要從事各類硅酸鹽水泥、預(yù)拌混凝土的生產(chǎn)和銷售。
市場近期較為關(guān)注工業(yè)和信息化部出臺的超產(chǎn)管控政策，在調(diào)研中，機構(gòu)問及塔牌集團7條4500t/d以上新型干法旋窯水泥熟料生產(chǎn)線是否能符合產(chǎn)能管控要求，以及該公司是否有補產(chǎn)能計劃。
塔牌集團介紹，該公司2025年制定的經(jīng)營目標為實現(xiàn)產(chǎn)銷水泥1630萬噸以上，這個產(chǎn)銷目標已先行按照年度管控產(chǎn)能要求和行業(yè)錯峰停窯的時間制定，能夠符合超產(chǎn)管控要求?！翱紤]到未來水泥需求將進一步下降，我們相信目前水泥生產(chǎn)線的產(chǎn)能應(yīng)該能夠滿足市場需求，除計劃將2024年關(guān)停的2500t/d的產(chǎn)能置換到公司惠州龍門基地外，其余暫無補產(chǎn)能計劃?！彼萍瘓F高管表示。
盛美上海本周接待146家公司調(diào)研，該公司深耕集成電路設(shè)備產(chǎn)業(yè)，是一家半導(dǎo)體清洗設(shè)備公司。盛美上海先后開發(fā)了前道半導(dǎo)體工藝設(shè)備、后道封裝工藝設(shè)備以及硅材料襯底制造工藝設(shè)備等。
由于硫酸清洗設(shè)備是未來兩年的增長亮點，機構(gòu)在調(diào)研中詢問該公司在中國的硫酸清洗設(shè)備市場份額，以及公司對硫酸清洗設(shè)備未來的業(yè)績貢獻目標。
盛美上?；貞?yīng)稱，該公司對高溫硫酸產(chǎn)品在未來中國市場的擴張持樂觀態(tài)度，其硫酸清洗設(shè)備能較好滿足客戶各類差異化需求，憑借差異化技術(shù)優(yōu)勢，該公司在高溫（大于170°C）硫酸清洗設(shè)備及中低溫硫酸清洗設(shè)備市場具備強勁競爭力，已經(jīng)在多家客戶端完成了大生產(chǎn)線驗證。今年盛美上海的目標是Tahoe清洗設(shè)備在海外市場獲得更好反響，為該公司營收做出貢獻。
此外，機構(gòu)還關(guān)注盛美上海對先進封裝設(shè)備細分行業(yè)的景氣度研判。該公司表示，盡管2024年封裝領(lǐng)域在中國市場的成長較為有限，但盛美上海的電鍍設(shè)備仍然取得不錯的進展。盛美上海對電鍍設(shè)備在先進封裝領(lǐng)域的應(yīng)用前景持樂觀態(tài)度，同時期待其能實現(xiàn)顯著增長。
楚江新材、東阿阿膠、科興制藥等7家公司接待50家以上機構(gòu)調(diào)研。楚江新材以精密銅板帶為基礎(chǔ)，通過自主研發(fā)及兼并收購等策略，不斷拓展至高端銅導(dǎo)體材料、銅合金線材、精密特鋼等領(lǐng)域。由于在機器人領(lǐng)域有相關(guān)布局，楚江新材引來眾多機構(gòu)關(guān)注。
當被問及銅基材料產(chǎn)品在機器人領(lǐng)域的新應(yīng)用時，楚江新材回復(fù)表示，其子公司安徽鑫海高導(dǎo)“新能源汽車及機器人電子信號通訊用超細銅導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)化項目”，成功實現(xiàn)雙零級超細徑多股微細伸裸銅/鍍錫銅導(dǎo)體技術(shù)突破，直徑0.05~0.08mm的雙零級超細徑多股微細伸裸銅/鍍錫銅導(dǎo)體正式通過實驗室檢測，已具備規(guī)?；慨a(chǎn)條件。
“該款產(chǎn)品正配合國內(nèi)知名大廠，進行機器人用伺服電機內(nèi)鍍錫銅導(dǎo)體的送樣認證工作?！背虏呢撠?zé)人介紹稱。
此外，楚江新材的銅基材料產(chǎn)品在AI算力領(lǐng)域也有應(yīng)用。據(jù)該公司介紹，鍍錫銅線編織屏蔽層因可有效抵御線纜附近電源線、電器設(shè)備產(chǎn)生的電磁干擾，被廣泛應(yīng)用在通信電纜、控制電纜、電力電纜中。
目前，楚江新材子公司安徽鑫海高導(dǎo)研發(fā)的0.10mm規(guī)格級的編織并線錠已實現(xiàn)全面量產(chǎn)，并在穩(wěn)步提升編織用鍍錫并線錠產(chǎn)能中，產(chǎn)品已與國際知名企業(yè)達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，簽訂年度采購訂單，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于高速鏈接銅纜數(shù)據(jù)屏蔽層、5G通信、新能源汽車、AI算力等領(lǐng)域。
