證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-04-02 09:13
又一家外資私募進(jìn)入中國資管行業(yè)。
近日，范達(dá)私募完成備案登記，成為2025年首家完成備案登記的外資證券類私募，外資私募陣營進(jìn)一步擴容。范達(dá)集團(tuán)是一家總部位于美國、投資于全球市場的精品資產(chǎn)管理公司，全球資管規(guī)模超千億美元。
目前國內(nèi)已有橋水、瑞銀、英仕曼等35家外資私募完成備案，證券類外資私募發(fā)展現(xiàn)狀呈現(xiàn)明顯分化，規(guī)模普遍偏小，僅有橋水規(guī)模超過100億元。
范達(dá)私募完成備案
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)顯示，范達(dá)私募基金管理（上海）有限公司（以下簡稱“范達(dá)私募”）已于3月26日在協(xié)會完成私募管理人登記。這也是今年以來首家完成登記備案的外商獨資私募證券投資基金管理人
該公司成立于2021年10月，注冊資本為2500萬元，為外商獨資企業(yè)，實際控制人為范達(dá)集團(tuán)有限公司（Van Eck Associates Corporation），100%控股。
范達(dá)私募目前共有7位全職員工，其中6位已經(jīng)取得基金從業(yè)資格。出任范達(dá)私募法定代表人、總經(jīng)理、投資總監(jiān)、投資經(jīng)理的尤柏年，曾是一名公募老將，投資經(jīng)理年限超過10年。
尤柏年曾就職于鵬華基金、華寶基金、澳大利亞BConnect咨詢公司、澳大利亞Synax Systems公司，有多年海外機構(gòu)投資、金融工程工作的經(jīng)歷，主要負(fù)責(zé)海外產(chǎn)品管理，在2024年2月加盟范達(dá)私募之前擔(dān)任星紀(jì)資產(chǎn)行政部總經(jīng)理助理。
官網(wǎng)資料顯示，范達(dá)集團(tuán)由約翰·范達(dá)于1955年成立，是一家投資于全球市場的精品資產(chǎn)管理公司，美國共同基金管理人，全球最大ETF管理人之一，其總部位于美國，在中國、澳大利亞、德國、荷蘭和瑞士等設(shè)有分支機構(gòu)。范達(dá)全球資產(chǎn)管理規(guī)模約1138億美元。
范達(dá)集團(tuán)的現(xiàn)任總裁、首席執(zhí)行官、董事會成員范勵翔（Jan F.van Eck）于1992年加入公司，1998年進(jìn)入范達(dá)執(zhí)行管理團(tuán)隊，2006年開創(chuàng)了范達(dá)的ETF業(yè)務(wù)。
外資私募擴容至35家，規(guī)模普遍偏小
自2017年富達(dá)成為首家完成外資私募登記以來，一批海外知名機構(gòu)相繼獲得資質(zhì)并在華開展業(yè)務(wù)。歷經(jīng)4年多發(fā)展，整個外資私募隊伍不斷壯大，但各家機構(gòu)間的發(fā)展現(xiàn)狀卻又呈現(xiàn)明顯分化。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，當(dāng)前國內(nèi)已有橋水、瑞銀、英仕曼等35家外資私募完成備案。從備案登記日期來看，2017年到2022年則為證券類外資私募備案登記高峰期，尤其是2020年完成備案登記的證券類外資私募更是高達(dá)8家。自2023年以來，證券類外資私募登記放緩，2023年、2024年備案登記證券類外資私募均僅為1家。
此外，證券類外資私募普遍規(guī)模偏小。當(dāng)前備案存續(xù)中的35家證券類外資私募中，24家證券類外資私募管理規(guī)模在0—5億元，占到總量的68.57%。
分管理人看，管理規(guī)模超過10億元有4家，分別是潤暉投資、畢盛投資、安中投資、瑞銀投資；元勝投資、英仕曼（上海）投資、雷根資產(chǎn)等三家私募規(guī)模為20億—50億元；德劭投資、騰勝投資的規(guī)模為50億—100億元；橋水（中國）投資則是唯一一家管理規(guī)模100億元以上的證券類外資私募。
有業(yè)內(nèi)人士表示，整體來看，各家外資私募的發(fā)展近況差距很大，德劭、Two Sigma旗下的騰勝，還有元勝等知名量化巨頭，旗下產(chǎn)品認(rèn)購積極性更高，管理規(guī)模排在行業(yè)前列；有些公司業(yè)務(wù)卻開展得并不順利，規(guī)模也遲遲停留在10億元以下。
橋水則是因為其全天候策略適應(yīng)中國市場，年化回報比不少海外同類機構(gòu)更勝一籌，在來華展業(yè)的第三年—2021年底，獲得渠道的力推，一周就募資近80億元，規(guī)模突破百億元。
責(zé)編：楊喻程?????
排版：王璐璐?
校對：王朝全???
