券商中國
余世鵬
2025-02-07 10:12
2025年AI智能眼鏡將進入新品密集發(fā)布期。
據(jù)媒體報道，小米AI眼鏡已獲得入網(wǎng)許可，預(yù)計將于近期發(fā)布。目前，小米眼鏡微博已經(jīng)上線，認證主體為小米通訊技術(shù)有限公司。截至發(fā)稿，該微博未發(fā)布內(nèi)容。這一消息引發(fā)了市場對AI眼鏡板塊的關(guān)注和投資熱情。
2月6日，端側(cè)AI概念股盤中持續(xù)走高。分析師郭明錤日前發(fā)文指出，DeepSeek爆紅后，端側(cè)AI趨勢將加速。國泰君安研報指出，DeepSeekR1蒸餾所得的高推理性能小模型將加速端側(cè)AI落地，驅(qū)動AI手機、AIPC、AI眼鏡等硬件出貨量上行。
業(yè)內(nèi)人士表示，DeepSeek技術(shù)的推出將加速AI應(yīng)用的落地，AI眼鏡作為AI硬件的一部分，受到市場的積極關(guān)注。
AI智能眼鏡將進入新品密集發(fā)布期
2月6日，AI眼鏡概念股走強，云天勵飛-U、宇瞳光學(xué)“20cm”漲停，光弘科技、弘信電子、雷神科技、炬芯科技、匯成真空均漲超10%，創(chuàng)維數(shù)字、雷柏科技、美格智能等多股漲停。
AI眼鏡行業(yè)發(fā)展迅猛，今年以來新品密集發(fā)布。1月2日，消費級AR品牌雷鳥創(chuàng)新RayNeo與阿里云戰(zhàn)略簽約，達成AI眼鏡領(lǐng)域獨家合作。阿里云通義系列大模型為雷鳥創(chuàng)新AI眼鏡定制技術(shù)支持，開啟國內(nèi)大模型與硬件廠商深度定制合作先例。
在CES 2025展會上，AI眼鏡備受關(guān)注。雷鳥創(chuàng)新與TCL聯(lián)合發(fā)布首款A(yù)I拍攝眼鏡雷鳥V3，集成拍攝、光波導(dǎo)技術(shù)，搭載通義千問大模型，是雙方合作的初步成果。
同期，雷神科技、樂相科技、康冠科技等也推出AI眼鏡新品，其中康冠科技的“AI交互眼鏡”搭配智能拍攝和防抖算法，適用于直播。
“百鏡大戰(zhàn)”將在2025年繼續(xù)上演，包括三星、Meta、蘋果、字節(jié)跳動在內(nèi)的科技巨頭都計劃在2025年推出全新的AI+AR眼鏡產(chǎn)品或AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，進行布局。
360集團創(chuàng)始人周鴻祎曾表示：“可能會有越來越多的互聯(lián)網(wǎng)公司加入AI眼鏡領(lǐng)域，每個互聯(lián)網(wǎng)公司都可能會研發(fā)自己的智能眼鏡，形成所謂的百鏡大戰(zhàn)?！?/p>
當前除了傳統(tǒng)XR智能硬件廠商，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和消費電子品牌也紛紛入局AI智能眼鏡領(lǐng)域。平安證券表示，隨著入局者的不斷增加，預(yù)計2025年AI智能眼鏡將進入新品密集發(fā)布期。
產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來快速發(fā)展期
據(jù)IDC預(yù)計，2025年全球AI眼鏡市場出貨量為1280萬副，同比增長26%，中國AI眼鏡市場出貨量為280萬副，同比增長107%。另據(jù)WellsennXR提供的數(shù)據(jù)及預(yù)測，到2029年，AI智能眼鏡的年銷量將達到5500萬副，而到2035年，這一數(shù)字更是有望突破14億副。
財信證券指出，作為智能可穿戴產(chǎn)品，相比于手機、電腦等傳統(tǒng)電子終端，AI眼鏡的優(yōu)勢可以歸納為兩點，一是可以解放用戶雙手，二是可以融合多類設(shè)備功能。未來，伴隨著芯片技術(shù)升級以及AI應(yīng)用發(fā)展，功能更加強大、佩戴更為舒適、價格更為親民的AI眼鏡產(chǎn)品將不斷涌現(xiàn)，預(yù)計AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來快速發(fā)展期。
該機構(gòu)表示，未來，隨著光學(xué)顯示模組、AR/VR芯片等關(guān)鍵技術(shù)的進步，AI眼鏡有望加速普及，建議關(guān)注AI眼鏡相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
相較于傳統(tǒng)眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋的供應(yīng)商種類更多。AI眼鏡上游涵蓋芯片、傳感器、存儲、顯示模組、光學(xué)模組等關(guān)鍵零部件領(lǐng)域。例如，與光波導(dǎo)相關(guān)的水晶光電，存儲相關(guān)的兆易創(chuàng)新等多家上市企業(yè)的業(yè)務(wù)都有涉及。
以AI眼鏡的“大腦”計算芯片為例，包括恒玄科技、瑞芯微等企業(yè)主要業(yè)務(wù)涉及到AI眼鏡計算芯片設(shè)計。
另外，還有一批硬件及檢測服務(wù)商。如蘋果公司的AI眼鏡柔性電路板加工供應(yīng)商安捷利和鵬鼎控股，而燕麥科技則是柔性軟板檢測設(shè)備的龍頭企業(yè)。
機構(gòu)盯上這些概念股
受益于消費電子景氣度回升，部分AI眼鏡概念股2024年業(yè)績向好。
以預(yù)告區(qū)間中值統(tǒng)計，長盈精密、移遠通信、宇瞳光學(xué)、艾為電子等18股2024年全年凈利潤翻倍，其中長盈精密、移遠通信、宇瞳光學(xué)增幅依次為786.79%、495.33%、483.38%。
報告期內(nèi)，長盈精密向Ray-Ban Meta智能眼鏡提供結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品。移遠通信的AI+AR眼鏡業(yè)務(wù)已實現(xiàn)量產(chǎn)，多款模組產(chǎn)品可應(yīng)用于AR眼鏡。
從機構(gòu)關(guān)注度來看，鵬鼎控股、中興通訊最受青睞，均獲33家機構(gòu)評級；其次是恒玄科技、安克創(chuàng)新、水晶光電、中科創(chuàng)達也有超20家機構(gòu)關(guān)注。
中信證券研報認為，AI眼鏡供應(yīng)鏈的業(yè)績釋放元年可能最早在2026年。根據(jù)3家以上機構(gòu)一致預(yù)測，今明兩年凈利潤增速均有望超30%的有17只，包括弘信電子、敏芯股份、領(lǐng)益智造、宇瞳光學(xué)等。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹慎。
校對：姚遠
