證券時報
陳雨康
2025-02-08 17:40
春節(jié)后首周A股成交活躍度大幅提升，融資資金青睞哪些股票？
融資資金節(jié)后加倉跡象顯著
春節(jié)后第一周，A股市場成交熱度上升，截至2月7日收盤，上證指數(shù)累計漲幅1.63%。尤其是2月7日，A股成交明顯放量，單日成交額達到1.99萬億元，創(chuàng)今年以來新高。上證指數(shù)最新報收3303.67點，時隔月余再次站上3300點整數(shù)關(guān)口。
從資金層面來看，融資資金節(jié)后加倉跡象顯著。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至2月6日（注：交易所融資數(shù)據(jù)暫未更新至本周五），A股市場本周融資凈買入額為344.74億元，最新融資余額逼近1.8萬億元。
分行業(yè)來看，本周11個行業(yè)融資凈買入超10億元，包括計算機、電子、機械設(shè)備、汽車、電力設(shè)備。計算機行業(yè)融資凈買入額57.51億元，排在第一位。計算機行業(yè)獲融資資金大手筆搶籌，與DeepSeek的火爆不無關(guān)系。
近期DeepSeek推出V3/R1/Janus-Pro等多款大模型，憑借卓越性能和創(chuàng)新技術(shù)，在行業(yè)內(nèi)引發(fā)強烈反響，效果顯著“出圈”。在推理側(cè)算力成本降低之后，“算力平權(quán)”將有望加速端側(cè)AI和Agent應(yīng)用落地，而計算機行業(yè)聚集了大批與AI應(yīng)用及算力相關(guān)的股票，如并行科技、優(yōu)刻得-W、青云科技-U、每日互動、安恒信息等牛股均與之相關(guān)。
融資資金抄底光模塊龍頭
單只股票來看，據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，本周融資凈買入超億元的股票有77只，中際旭創(chuàng)、瑞芯微、中芯國際、新易盛、比亞迪融資凈買入額靠前。
中際旭創(chuàng)是融資凈買入最高的1只，達到5.94億元。公司集高端光通信收發(fā)模塊的研發(fā)、設(shè)計、封裝、測試和銷售于一體，為云數(shù)據(jù)中心客戶提供100G、200G、400G、800G和1.6T等高速光模塊。公司預(yù)計2024年凈利潤為46億元至58億元，同比增長111.64%至166.85%。報告期內(nèi)，終端客戶對算力基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)建設(shè)、資本開支強勁增長帶來800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加。春節(jié)前最后1個交易日，該股大跌10.47%，節(jié)后首日再次下跌14.43%，本周四、周五股價回升，年內(nèi)累計跌幅收窄至12.74%。
瑞芯微融資凈買入額為5.44億元，排在第二位。公司是國內(nèi)人工智能物聯(lián)網(wǎng)AIoT SoC芯片的領(lǐng)先者，除各類型智能應(yīng)用處理器芯片，公司主要產(chǎn)品還包括電源管理芯片、接口轉(zhuǎn)換芯片、無線連接芯片、快充協(xié)議芯片等數(shù)?；旌闲酒约澳＝M等其他產(chǎn)品。公司預(yù)計2024年凈利潤為5.5億元至6.3億元，同比增長307.75%到367.06%。2月7日，該股盤中最高價逼近200元/股，創(chuàng)歷史新高，上市以來（不含上市首日）累計漲幅已達到12.75倍。
中芯國際融資凈買入4.84億元，排在第三位。公司是世界領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)之一，也是中國大陸集成電路制造業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。今年以來該股累計漲幅8.36%，最新收盤價距離歷史高點回撤6.37%。
多只科技龍頭業(yè)績高增長
從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，上述融資凈買入超億元的股票當(dāng)中，按照2024年業(yè)績預(yù)告凈利潤下限計算（無下限則取公告數(shù)值），凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的股票有20只。長盈精密、兆易創(chuàng)新、全志科技、韋爾股份、瑞芯微凈利潤增速排在前五位，這些股票均來自電子行業(yè)。長盈精密預(yù)計2024年凈利潤為7億元至8.2億元，同比增長716.78% 至856.79%。報告期內(nèi)，消費類電子及新能源市場持續(xù)復(fù)蘇向好，營業(yè)收入創(chuàng)歷史新高。
根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預(yù)測，這些業(yè)績增長股今明兩年業(yè)績彈性十足，如東睦股份、勝宏科技、中際旭創(chuàng)、拓普集團、雙環(huán)傳動等。以雙環(huán)傳動為例，華創(chuàng)證券研報認為，公司為汽車齒輪行業(yè)領(lǐng)先者，并已將業(yè)務(wù)拓展至減速器領(lǐng)域形成一定規(guī)模，后續(xù)有望隨市場新能源滲透率提升及智能執(zhí)行機構(gòu)和減速器業(yè)務(wù)放量打開成長空間。
從估值水平來看，上述20只業(yè)績增長的股票中，截至2月7日收盤，3股市凈率低于2倍，分別是東航物流、金發(fā)科技、云天化。市盈率方面，7股滾動市盈率低于30倍，分別是云天化、東航物流、洛陽鉬業(yè)、C海博、貴州茅臺、寧德時代、中際旭創(chuàng)。
