證券時報
王軍
2025-02-24 22:52
外賣市場真的要變天？
繼此前宣布“0傭金招募品質堂食餐廳”和“首個為外賣騎手繳納五險一金的平臺”后，京東又在外賣領域祭出了第三板斧——外賣騎手五險一金的所有成本，全部由京東承擔！
在這連續(xù)三板斧之下，壓力又一次給到了美團和餓了么！
美團、餓了么已相繼跟進
京東今日表示，鑒于目前外賣騎手的平均薪酬遠低于京東快遞小哥，為了薪酬公平性，未來一段時期簽約的外賣全職騎手繳納五險一金的所有成本，包含個人所需繳納部分，全部由京東承擔，確保騎手現(xiàn)金收入絕不會因為繳納五險一金而減少，此項舉措包含現(xiàn)有騎手和新加入的騎手。
京東還表示，未來，京東集團將大力推進同工同酬，逐步提高外賣騎手的福利待遇，通過實現(xiàn)一體化管理大幅降低管理成本，從而讓外賣全職騎手和京東快遞小哥一樣，成為收入穩(wěn)定、工作幸福、老有保障的龐大就業(yè)群體。此前，京東集團率先啟動為現(xiàn)有和新加入的京東外賣全職騎手繳納五險一金，為兼職騎手提供意外險和健康醫(yī)療險。在京東成為首個為外賣騎手繳納五險一金的平臺后，更多企業(yè)開始重視和跟進騎手保障。
在京東宣布成為首個為外賣騎手繳納五險一金的平臺后，美團和餓了么也相繼跟進。
2月19日下午，“美團Meituan”微信賬號發(fā)文表示，正在搭建騎手社保相關的信息系統(tǒng)，預計自2025年第二季度開始實施，逐步為全職及穩(wěn)定兼職騎手繳納社保。
文中表示，去年以來，美團就騎手繳納養(yǎng)老保險等社保方案進行了認真研究，選擇了不同區(qū)域、不同城市進行深入調(diào)研，并在有關部門的指導下形成了初步試點方案。
而在2月20日，餓了么也選擇跟進。餓了么發(fā)文表示，一直以來，餓了么積極響應新就業(yè)形態(tài)政策指引，從藍騎士群體的實際出發(fā)，持續(xù)支持并投入對騎手群體的社會保障工作。
餓了么表示，從2023年2月起，餓了么就與生態(tài)伙伴一起按計劃在部分城市展開試點，為餓了么藍騎士繳納社保，并持續(xù)加大對穩(wěn)定騎手的專項補貼力度和范圍。餓了么將繼續(xù)落實政策倡導和要求的各項新就業(yè)群體社保方案，全面加快推進外賣騎手全方位權益保障。
值得注意的是，在上述平臺官宣為外賣騎手繳納社保后，市場上也有一些異樣的聲音，有騎手就表示擔心繳納社保后會導致到手收入的減少。
因此，京東的這第三板斧正是針對騎手的這種擔心而推出的暫時解決方案。之所以說是暫時，是因為京東在消息中也只是給了一個模糊的時間——“未來一段時期”，這一表述過于寬泛，后續(xù)可能還會出現(xiàn)變化。
機構：對美團影響相對可控
京東這一舉動把壓力給到了美團和餓了么。據(jù)京東介紹，京東外賣上線一周后，部分城市訂單量增長超100倍。目前京東外賣已迅速在全國39個城市上線，覆蓋范圍將持續(xù)擴大。當前，已有近20萬餐飲商家申請入駐，并仍在高速增長中。
值得注意的是，自2008年成交第一單外賣到現(xiàn)在，我國已成為全球第一大外賣市場。中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心數(shù)據(jù)顯示，我國網(wǎng)上外賣用戶規(guī)模已達5.45億人，占網(wǎng)民整體的約五成。這一規(guī)模遠超其他國家。
而中國飯店協(xié)會發(fā)布《2024中國餐飲業(yè)年度報告》顯示，2023年我國餐飲外賣市場規(guī)模約1.2萬億元，占餐飲收入的比重達到22.6%，數(shù)字化餐飲服務在行業(yè)增收中的作用越來越重要。
上述數(shù)據(jù)也表明，外賣是一個巨大的市場，同時外賣的高頻消費模式更是一個巨大的流量入口，不少巨頭都盯上了外賣市場，但想要成功躋身這一市場卻并不容易。
對此，國信證券表示，從商戶資源看，京東外賣主推“品質堂食餐飲商家”、以頭部連鎖餐飲品牌為主，此類品牌天然擁有強流量，傭金以及廣告收入貢獻實際遠低于長尾中小商家，故京東入局對美團基本盤沖擊較為有限。且京東本地生活領域除京東秒送外，到店經(jīng)驗相對缺乏，商戶資源的積累獲取也需時間。其次從京東對于外賣業(yè)務定位看，與美團/餓了么均有獨立APP不同，京東外賣僅設置在“秒送”頁面下（與超市便利/急用數(shù)碼欄目并列），外賣布局更多是京東豐富即時零售板塊的新增布局，且后續(xù)是否會加大投入也有待觀察。考慮到消費者對美團與餓了么路徑依賴已經(jīng)形成，京東外賣對用戶心智占領效果也值得觀察。
綜上，國信證券表示，考慮到京東商戶資源積累及外賣偏輔助性的定位，在外賣市場格局較為穩(wěn)定的當下，京東入局對美團龍頭地位影響預計較為有限，且長線想要分得一杯羹也需大幅加大投入，因此依舊看好美團外賣業(yè)務核心競爭力加持下的發(fā)展。
申萬宏源也認為，美團擁有千萬活躍商家資源，2.9億用戶資源且用戶心智壁壘較強，擁有超700萬名騎手參與配送，而京東強調(diào)定位堂食餐廳高品質外賣，復用即時零售業(yè)務能力，短期市場格局不會顯著變化。
申萬宏源還表示，社保成本對利潤的短期影響存在變量因素，效率提升有望消化長期社保成本。預計社保費用對于美團最高單均成本的影響約為0.5元，短期對利潤存在影響，但2025年社保推進范圍、騎手繳納社保意愿等因素尚未明確，利潤影響程度仍有變量因素。未來隨著效率改善以及騎手的龐大規(guī)模效應，社保成本有降低空間，財務影響可控。
校對：蘇煥文
